PRISA’s New Shares Go Public

MSN - Madrid

Spain’s competition body, (CNMV) today approved the deal allowing the listing of shares and warrants of PRISA on both the New York and the Spanish Stock Exchanges, as a result of the approval of the merger with Liberty at the Extraordinary General Board Meeting, held on Saturday 27 November.

PRISA has already received 650 million Euros, which will serve to restore the finances of the company and repay debt in the restructuring process agreed with creditor banks. These have signed a final bridge loan until May 2013.

PRISA’s new shares both ordinary and convertible will be listed on the Spanish Stock Exchange Markets, and through ADRs (American Depositary Receipts) in the New York Stock Exchange (NYSE) from December 3, 2010. All subscription rights issued to shareholders of PRISA, prior to the operation with Liberty (Nov. 23), will be also listed on the Spanish Stock Exchange Markets not later than December 9, 2010.

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Como parte de su plan de reposicionamiento estratégico, PRISA ha incorporado socios en sus empresas y ha ampliado su capital mediante la venta de participaciones minoritarias en algunas compañías: DLJ South American Partners al 25% en Santillana, Telefónica y Telecinco al 22% cada una en Digital+, y la venta de Cuatro a Telecinco a cambio del 18,3% de la nueva compañía de TV en abierto.

PRISA anunció un acuerdo para una transacción con Liberty Acquisition Holdings Corp. (Liberty), sociedad americana cotizada que reúne a un amplio grupo de inversores de alto potencial. Dicho acuerdo supondrá una entrada de efectivo de aproximadamente 900 millones de dólares.